昔の人々は、水に対する信仰心が厚く、水神に感謝と願いをする祭事を心を込めて行った。
城ヶ鼻用水(じょうがはな)は、臥竜山南面のふもとの地名「城ヶ鼻」からの用水で、昔から興国寺付近の湧水を小山村の元村である上・中・下組で利用していました。
しかし、この水源は水量が少ないために、北の沢用水と城ヶ鼻用水を併合して、小山、境沢、八幡、塩川の各町で利用していました。
この場所は城ヶ鼻用水が墨坂神社地に入る東端ということで水神が祀られています。
ここの用水は神社境内を流れることで清められ、御手洗川となり、周辺集落を潤してきました。
ここより約400m下の神社境内の西端に「下の水神」が鎮座しています。